陈海平老师-发现最有投资价值的上市公司:2020.7月第9期 安徽建工 三峡水利等

陈海平老师20200714第9期安徽建工600502三峡水利600116美康生物300439龙大肉食002726金新农002548禾丰牧业603609一品红300723

【安徽建工600502】该股亮点：

房屋建筑工程为公司传统施工主业之一，公司拥有两项建筑工程施工总承包特级资质，先后承建了大批国家、省、市重点工程。所属安徽三建为省内房建行业龙头企业，在省内外具有较高的品牌知名度。公司房建业务与房产开发、设计、咨询、监理、物业管理等相关业务协同，形成“开发+设计+施工+服务”的一体化优势，有利于保障公司健康稳定发展。近年来，公司把握国家推广装配式建筑、推进建筑产业现代化的政策导向，大力发展装配式建筑业务。公司合肥肥东建筑产业化基地2015年投产运营，已建立与建筑产业化生产方式相适应的生产体系、管理模式和营销能力，并入选首批“国家级装配式建筑产业基地”。

公司基础设施建设业务涉及公路、市政、城市轨道交通、水利水电、港口航道等领域，公司拥有公路、市政、港航工程总承包等五项特级资质及多项一级资质，在基础设施建设方面具备突出的资质、业绩等优势，安徽水利有限、安徽路桥、路桥集团、安徽路港、安徽交航等子公司均具有突出的专业优势和较强的市场竞争力。基础设施投资业务是基础设施建设传统施工核心业务产业链的延伸。公司持续巩固“投资+施工总承包”的业务模式，稳健发展基础设施项目投资业务，承揽规范优质的PPP项目。公司基建投资业务覆盖交通运输、市政工程、水利建设、城镇综合开发等领域，促进公司业务结构实现由单一施工业务为主向投资、施工、运营并举转变。

【三峡水利600116】该股亮点：

2020年5月，公司完成以7.22元/股定增85470.44万股及支付现金购买其持有的联合能源88.41%股权和长兴电力100%股权（长兴电力持有联合能源10.95%股权）；2020年6月，公司完成定增募集资金5亿元。整体作价合计为653,507.60万元。联合能源主营业务为电力生产、供应及服务，锰矿开采及电解锰生产加工销售等业务，其中，电力生产、供应及服务是核心业务。本次重组完成后，三峡水利供区范围覆盖重庆库区核心区及多个工业经济区，成为当地经济发展的重要能源保障平台。交易对方确认，2020年度、2021年度和2022年度经审计的联合能源收益法评估部分净利润合计数分别不低于人民币42,210万元、44,030万元和46,640万元。

公司股东长电资本控股有限责任公司（系公司控股股东中国长江电力股份有限公司之全资子公司）于2020年2月4日通过上海证券交易所集中竞价系统增持公司股份796,253股，占公司总股本的0.08%。基于对公司未来发展前景的信心，长电资本计划未来12个月内，通过上海证券交易所系统允许的方式进行（包括但不限于集中竞价交易、大宗交易等）增持公司股份，增持金额（包含本次增持股份）不低于人民币2,000万元，不超过人民币30,000万元。本次增持计划未设定价格区间。

【美康生物300439】该股亮点：

2020年一季报，每股收益0.48元，每股净资产4.34元，净利润同比增长130.99%

2020年6月，公司披露2020年向特定对象发行股票预案。本次发行对象不超过35名（含35名）。本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次向特定对象发行股票的数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过103,590,786股（含103,590,786股）。公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过60,000.00万元（含60,000.00万元），在扣除发行费用后拟投入下列项目：体外诊断产品研发及产业化项目、信息系统升级项目、偿还银行借款。

2020年2月，公司研发的新型冠状病毒核酸检测试剂盒，采用实时荧光定量PCR技术，以2019-nCoV新型冠状病毒的高度特异性序列为靶区域，设计特异性引物和TaqMan荧光探针，通过多重荧光PCR扩增，配套相关具有国家药品监督管理局批准的产品注册证书的实时荧光定量PCR分析仪，实现对2019-nCoV新型冠状病毒RNA的检测，最快2个小时可出检测结果。公司研发的新型冠状病毒蛋白快速检测试剂盒，采用免疫层析法，是一种POCT快速检测方式。该产品主要用于医疗机构对新型冠状病毒的初步快速筛查，最快10分钟可出结果。上述产品尚处于公司临床验证阶段。深圳市帝迈生物技术有限公司系公司参股公司。

【龙大肉食002726】该股亮点：

2020年一季报，每股收益0.14元，每股净资产2.48元，净利润同比增长77.83%

2020年7月，公司披露公开发行可转换公司债券募集说明书。本次发行的可转债期限为发行之日起6年。本次发行的可转债票面利率具体为第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。本次发行可转债的初始转股价格为9.56元/股。本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过95,000.00万元（含95,000.00万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：安丘市石埠子镇新建年出栏50万头商品猪项目、补充流动资金。

公司生食业务主要包括：冷鲜肉和冷冻肉加工业务。截止目前，公司拥有6个大型屠宰厂，分别为莱阳工厂、聊城龙大、龙大牧原、莒南龙大、蓬莱富龙和潍坊振祥，屠宰产能为730万头/年。2019年，公司生猪屠宰量501.28万头，同比增加4.91%。20200714第9期

安徽建工600502三峡水利600116美康生物300439龙大肉食002726金新农002548禾丰牧业603609一品红300723

【金新农002548】该股亮点：

预计2020年1-6月归属于上市公司股东的净利润为：16500万元至19500万元，与上年同期相比变动幅度：854.48%至1028.02%。

业绩变动原因说明

报告期内，归属于上市公司股东的净利润大幅增长主要系养殖业务盈利能力提升。受“非洲猪瘟”疫情的影响，国内生猪产能大幅下降，猪肉市场供需矛盾突出，市场生猪价格同比大幅上涨，公司2020年上半年生猪销售均价较上年同期增长195.63%，受此影响公司业绩较去年同期有大幅度的增长。

2020年4月，公司拟非公开发行不超过120,824,810股（含本数）股票，发行对象中广州湾区金农投资合伙企业（有限合伙）为公司控股股东；陈俊海为公司董事，张大林、王小兴、王福官、罗金诗为湾区金农间接控股股东湾区产融的董事、高管，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，本次交易构成关联交易。公司本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过79,986.03万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额将用于生猪养殖项目以及补充流动资金，其中：25,600.00万元用于生猪养殖项目，54,386.03万元用于补充流动资金。

【禾丰牧业603609】该股亮点：

预计2020年1-6月归属于上市公司股东的净利润为：58000万元至61000万元，与上年同期相比变动幅度：61.56%至69.91%。

业绩变动原因说明

报告期内，面对非洲猪瘟、新冠疫情、全球经济下行等多重压力，公司积极复工复产，在做好防疫工作的同时，全面落实公司2020年经营战略,饲料及饲料原料贸易、肉禽产业化、生猪养殖三大主业各有建树，发挥出公司较强的综合抗风险能力和盈利能力。饲料与饲料原料贸易业务陈海平老师方面：报告期内，公司充分发挥头部企业品牌与技术优势，加大市场开拓力度，不断完善线上、线下服务，客户粘性及市场占有率明显提高，饲料业务呈爆发式增长，总销量同比增长42%，其中猪料销量同比增长61%，禽料销量同比增长39%，反刍料销量同比增长25%；饲料业务降本增效成效显着，期间费用率实现较大幅度下降。公司充分把握原料市场变化契机，原料贸易业务利润同比实现大幅增长。生猪养殖业务方面：报告期内，非洲猪瘟形势依旧严峻，公司在全面加强猪场生物安全防控的同时，快速推进生猪战略，各项目齐头并进，生猪出栏量同比增长超过30%（控股及参股公司合计），受益于生猪价格高位运行，公司生猪养殖业务实现扭亏为盈，为公司归母净利润贡献较大利润增量。肉禽产业化业务方面：报告期内，毛鸡价格低迷，白羽肉鸡行业景气度下降，受之影响公司肉禽业务整体利润同比有所下降。公司肉禽业务在新冠疫情抑制消费等不利因素下坚定发展，稳健前行，专注精益管理，探索生熟调食品业务，白羽肉鸡养殖和屠宰规模持续增长，屠宰量同比增长18%，养殖量同比增长35%（控股与参股企业合计）。

【一品红300723】该股亮点：

公司主要从事儿童药的研发、生产与销售业务，成立了以儿童药研发为主要研究方向的国家级博士后科研工作站、广东省儿科药工程实验室，是国家重大科技专项“中药口服制剂产业化关键技术-馥感啉口服液和芩香清解口服液”承担单位。公司已拥有10个儿童用药，包括盐酸克林霉素棕榈酸酯分散片、芩香清解口服液、馥感啉口服液、益气健脾口服液、参柏洗液和复方香薷水等独家产品，涵盖呼吸、消化、皮肤等多个疾病领域，可用于治疗儿童感冒、感染性疾病、功能性消化不良、手足口病、儿童湿疹等多种临床需求迫切的常见疾病。截止目前，公司共拥有95个品种134个药品注册批件，其中独家产品11个，包括9个独家产品和2个独家剂型；拥有国家中药保护品种2个；专利产品13个；进入国家医保目录品种58个，国家基药品种13个。

2019年12月，公司子公司一品红制药拟与畅溪制药及其股东签署《杭州畅溪制药有限公司之增资协议》，约定公司以自有资金3,800万元对畅溪制药进行增资，增资完成后，一品红制药持有其11.2426%的股权，畅溪制药将成为公司的参股子公司。畅溪制药是国内初创型高新技术企业,是国内为数不多的掌握干粉吸入给药系统平台技术的技术创新型公司，拥有领先的且受专利保护的干粉制备技术和高效便捷的吸入器技术，未来产品包括治疗哮喘、慢性阻塞性肺病（COPD）等的创新药和仿制药，以及相应的吸入给药装置。截止目前，畅溪制药尚未有产品商业化生产。